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那些年我們一起追的基金...你碰過幾檔?
2019-03-05 13:22經濟日報 記者張瀞文/台北報導
貝萊德世礦、富達新興市場、霸菱東歐……對於那些年我們一起追的基金,你曾經追過幾檔?手上還有幾檔?戀戀不忘?全身而退?認賠殺出?(住套房的基金 趁現在快砍掉重練)
貝萊德世界礦業基金一直都是國人最愛的股票型基金,在2008年金融海嘯前的規模最高逼近200億美元,是全球最大的礦業型基金。積極型的台灣投資人更是愛不釋手,人手一支,這檔「國民基金」簡稱「世礦」,投資人自稱「礦工」,網路討論度高居第一。銀行理專甚至還對基金的淨值分析技術線型,以協助客戶波段操作。
市場人士認為,「世礦」的榮景是建立在全球經濟與股市多頭、中國等新興市場經濟高速成長帶來對原物料的「超級循環」需求,但在經過金融海嘯、歐債風暴、中國經濟動能減弱等重創之後,這些前提一一崩解,世礦的淨值也跟著一落千丈。
貝萊德世界礦業基金淨值從2008年5月的高點113美元,摔落到2016年初的17美元,再回升到最近的38美元。基金規模只剩下近50億美元,只有全盛時期的四分之一。在台灣投資人最愛的十檔境外基金中,「世礦」從原本的第三名一路退到第七名。
除了礦業基金以外,黃金與能源基金也都離淨值歷史高點很遙遠。能源基金的高點出現在2008年海嘯前夕。黃金基金在海嘯時表現出色,到2011年歐債危機前達到淨值歷史高點,之後同樣是持續滑落,即使中間偶而有短期波段行情,但目前仍是歷史高檔淨值的腰斬再腰斬。
相較於原物料基金的慘烈,新興市場基金則要看布局區域。整體來說,以亞股為主的基金績效好得多,還有獲利的機會,但新興歐洲與拉丁美洲基金則是虧損機率高。
富達新興市場基金曾經是國人第二喜愛的股票基金,一度在國人持有規模前十大名單中,但現在已退到19名。富達新興市場基金當時規模為同型基金中最大,也備受積極投資人青睞。
富達新興市場基金淨值在2007年10月達到高點26美元,金融海嘯時只剩三分之一,但之後穩健攀升,到2017年突破海嘯前高點,去年元月出現32美元的新高,最近又回到26美元。富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金情況類似,高點都出現在去年元月。如果以定期定額投資,這兩檔基金都能為投資人賺到錢。
至於霸菱東歐基金,是金融海嘯之前布局新興歐洲的第一品牌,結果因為熱情國人持有基金資產達六成而停售(規定的上限是五成),只有原定期定額投資人能持續扣款。這檔基金的淨值高點出現在2007年12月及2008年5月的172美元,海嘯時暴跌到39美元,現在回升到82美元。
拉丁美洲基金則以富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金、霸菱拉丁美洲基金及貝萊德拉丁美洲基金最紅,海嘯時淨值剩三成多,但之後強勁復甦,到2010年底突破海嘯時高點,2011年歐債危機之後再跌,現在約歷史高點的七折位置。前兩檔的國人持有比重都超過七成,早已停售。
https://money.udn.com/money/story/5618/3678423
貝 萊 德 世界礦業基金 a 在 基金黑武士 Facebook 的最佳解答
#這個商品你敢壓身家 #HomeBias #家鄉偏誤
這個商品的股價走勢如下,你敢把你的身家還有退休規畫都壓在上面?這樣說我相信8成的人都不敢,但是最近市場上中鋼存股文又復活了,因為中鋼股價反彈了,但是前幾年中鋼跌的狗吃屎,市場上中鋼存股文幾乎滅絕。TT
我再換句話說,你敢把你的身家跟退休全部壓在貝萊德世界礦業基金上嗎?我相信有買過基金、超過9成的人都會說不敢,那為什麼你會相信中鋼存股文呢?
論風險程度:
貝萊德世礦是一籃子成熟市場礦業產業股票:相對風險低(相對於只買中鋼)
中鋼是新興市場國家單一個股:相對風險高(相對於買貝萊德世礦)
這就是一個相當明顯的家鄉偏誤(Home Bias),對於風險與報酬沒有對應的認知,所以市場上就會出現這種似是而非的投資內容,唯有認清投資的本質,才能夠避免產生家鄉偏誤。
商品連結
http://www.cnyes.com/twstock/html5chart/2002.htm
貝 萊 德 世界礦業基金 a 在 綠角財經筆記 Facebook 的精選貼文
剛在看舊文章的時候
"貝萊德世界礦業基金分析"
http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2009/05/1-analysis-of-blackrock-global-funds.html
再整理了一下這支基金從2007年以來的績效
2007 59.60%
2008 -64.10%
2009 103.90%
2010 29.20%
2011 -28.69%
2012 -3.09%
2013 -24.02%
2014 -23.08%
2015 -41.35%
假如在金融海嘯前
世礦正熱門的2007年初買進
這九年的總報酬是-64.25%
原始100元的投資金額 會剩下35.75
平均每年-10.8%的報酬
這裡可以看到幾件事:
1.高波動未必高報酬
2.追逐熱門下場往往不好
3.基金公司與行銷通路會不斷推銷熱門基金,因為它們最容易賣
推銷熱門基金,會讓資產管理公司拿到管理費,行銷通路賺佣金
在投資人悲慘損失數字的後面,則是這些業者"行銷成功,業績成長"的慶功大會
當一個行業為它所服務的對象帶來悲慘結果,卻還可以慶祝時
他們服務的是自己,還是投資人
不言可喻