[官股金]
第一金、華南金、合庫金、兆豐金
#小更正
玉山金的eps成長沒有到一成,成長幅度不算大
不過把配股稀釋掉的部分看進去,整體獲利成長算不錯。
預估的各配0.7是最大可能值喔,實際情況還是要看高層的計畫
這涉及到公司的財務規劃
往年也曾經發生過公司eps 成長,配息卻意外低
很多人問:「你到底怎麼算預估配息的?」
其實坊間預估方式大多都是歷史推估法則,
只是看要抓幾年的成長與狀況而已。
玉山金分析連結
https://goo.gl/91eAGJ
蠻多人問小編可不可以分析官股金,不過其實他們的消息都沒有很多,通常都是要配合甚麼政策之類的。不然就是要出事了。提醒一下各位,任何一種預估配息的方法都會有失誤的問題,因為最後也是開會決定的。
官股金特色:
1.配息穩定,政府守護,長放安心
2.相較民營金控,股息偏低
3.須配合政府政策,護盤與聯貸等等
4.近期也有配合南向政策,拓展海外業務
5.官股金限制多,不容易有爆發性的獲利。
6.做事時常連動,要做官股一起做
7.弊案後,獲利回復,財報會蠻漂亮
(慶富案後,大家都漸漸恢復力量)
官股金應注意:
1.股息如何分配(多少股票多少現金),找自己能接受的
2.不要追高,等到自己可以接受的價格再買
3.政策狀況如何,會不會倒帳,有沒有弊案
[第一金]
EPS 1.4 也是成長快一成,
近兩年現金股利占九成,今年現金股利說不定可以1元以上。殖利率不算高,不過穩定。股價從歷年看起來,好像有段時間沒出現大跌幅了。就連爆發弊案也只有回檔一點點。它的股價如果大幅回檔,應該就是出大事了。第一銀行的海外獲利比重逐漸成長,是好事,有助於穩定成長,不過最近蠻多國外公司倒帳,可以關注一下有沒有一銀參與。
[華南金]
EPS 1.26 成長一成多
現金股利通常占一半,偶爾六成,偶爾四成,喜歡各半的可以看看
今年現金與股票大概會落在各0.5~0.55
八卦一下,民間大股東是板橋林家花園的林家後代。戰後被徵收成官股。
華南金2018年的總獲利是歷年來最高,eps不是,因為有配股的關係。
[合庫金]
EPS 1.24 略成長
今年看起來配息會跟前兩年差不多。
有可能現金股利比重不同而已。
體質穩,沒什麼大事。
[兆豐金]
Eps 2.07
維持現金股利1.5左右,今年沒意外也差不多,有可能多一點
兆豐銀的法定盈餘公積快超過股本,
再過幾年有機會配超過1.5元現金給兆豐金
如此一來,兆豐金的現金股利就可以突破1.5了
否則在法規的限制下,兆豐即便賺很多,也只有1.5左右的現金股息
2018年兆豐獲利不錯,擺脫慶富,迎來台企大漲。可轉債發行賺不少。
(有網友支援資訊,第三季法定盈餘公積超過股本了,可以期待一下)
第三季股本:85,362,336 (千元)
法定盈餘公積:86,147,870 (千元)
#官股金真的不多
#歡迎補充
#覺得不錯記得按讚追蹤分享或留言討論喔
#合庫金的圖google沒抓到
#不推薦買賣不勸誘不收費不具投顧性質
第一金歷年股利 在 凱基樂活理財王 Facebook 的最佳解答
【 3檔金融股 報酬回測 誰會是贏家 】
有網友在我的粉絲團中分享,從2012年起玉山金(2884)的報酬率超過第一金(2892)跟中信金(2891)。由於我只有投資中信金跟第一金,讓我不禁產生好奇,想要來回測一下這三家金控的報酬率。在回測前,首先要抓出歷年的股利發放記錄,如(圖一)所示。
從(圖一)可以看出,三家公司都持續配發不錯的股利,而且都同時配發現金跟股票股利。每年配發的股票股利就會增加持有的股數,如果先將現金股利存起來,來統計一下最後的存股效果,三家公司的統計表如(圖二)所示。(註:不討論現金增資)
接著來做一下總結,順便統計3家公司的報酬率。以玉山金為例來說明一下計算方式。因為除權配股,一張(1000股)的玉山金會成長到1615股,累積報酬率=(1615*19.6+2704)/15600=220%。從(圖三)可以出,玉山金確實是勝出。
(圖三)的計算是將現金股利存在銀行,如果拿來持續買回股票,報酬率是否會提升呢?計算結果如(圖四~圖七)所示:
從(圖七)可以發現,將現金股利持續買回股票的話,報酬率會增加,三家公司的計算結果都是如此。因此,投資人如果想要得到較高的報酬率,在拿到現金股利時,絕對不要『小確幸』的將錢花掉,而是要積極的持續買回股票,可以創造更大的報酬。從上面兩次的計算,都證明玉山金的報酬率是最高的,來探討一下原因吧!
1.股價較低:2012年時歐洲發生歐債危機,對全球股市也造成了衝擊。當時的玉山金仍是一家小型的金控,股本不如中信金,信心度又不如官股的第一金,因此年均價只有較低的15.6元,比其他兩家公司便宜了約12%。由於2012年買進時股價低了12%,到2018年時報酬率比其他2家公司高了約10%,嚴格說起來並沒有特別突出。統計過去的報酬率時,最重要的就是一開始的股價,如果抓的時間點不同,就可能產生很大的差別,所以過去的表現永遠是『僅供參考』。
2.小型股成長股:當公司的股本小,而且獲利在成長時,每年的配股配息就會增加報酬率,上述3家公司的表現也確實是如此。只是當股本膨脹到一定的規模,例如第一金的股本超過1000億以後,配股的力道減慢了很多。而股本接近2000億的中信金,也就不配股而只發放現金股利。玉山金因為股本較小,有配股的本錢,過去幾年都配發不錯的股票股利,是造成他報酬率勝出的最大因素。
3.控制股本:如果持續配股而造成股本膨脹,EPS也就會受到壓抑,股價當然也會被壓低。最近幾年的配股跟現增導致玉山金股本膨脹,EPS就被壓在1.5元附近,相較中信金2017年的1.91元EPS而言,是少了一點,因此股價也只有中信金的90%。目前玉山金的股本也達到1000億的程度,我想未來的配股能力恐怕會不如以往。也就是說,小型成長的優勢可能會減緩,後續的投資還是要看公司能否持續穩定的的獲利,如果能夠持續提升EPS,相信股價還是會有更好的表現。
👉備註:本文授權轉載自陳重銘
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第一金歷年股利 在 凱基樂活理財王 Facebook 的最佳貼文
【 3檔金融股 報酬回測 誰會是贏家 】
有網友在我的粉絲團中分享,從2012年起玉山金(2884)的報酬率超過第一金(2892)跟中信金(2891)。由於我只有投資中信金跟第一金,讓我不禁產生好奇,想要來回測一下這三家金控的報酬率。在回測前,首先要抓出歷年的股利發放記錄,如(圖一)所示。
從(圖一)可以看出,三家公司都持續配發不錯的股利,而且都同時配發現金跟股票股利。每年配發的股票股利就會增加持有的股數,如果先將現金股利存起來,來統計一下最後的存股效果,三家公司的統計表如(圖二)所示。(註:不討論現金增資)
接著來做一下總結,順便統計3家公司的報酬率。以玉山金為例來說明一下計算方式。因為除權配股,一張(1000股)的玉山金會成長到1615股,累積報酬率=(1615*19.6+2704)/15600=220%。從(圖三)可以出,玉山金確實是勝出。
(圖三)的計算是將現金股利存在銀行,如果拿來持續買回股票,報酬率是否會提升呢?計算結果如(圖四~圖七)所示:
從(圖七)可以發現,將現金股利持續買回股票的話,報酬率會增加,三家公司的計算結果都是如此。因此,投資人如果想要得到較高的報酬率,在拿到現金股利時,絕對不要『小確幸』的將錢花掉,而是要積極的持續買回股票,可以創造更大的報酬。從上面兩次的計算,都證明玉山金的報酬率是最高的,來探討一下原因吧!
1.股價較低:2012年時歐洲發生歐債危機,對全球股市也造成了衝擊。當時的玉山金仍是一家小型的金控,股本不如中信金,信心度又不如官股的第一金,因此年均價只有較低的15.6元,比其他兩家公司便宜了約12%。由於2012年買進時股價低了12%,到2018年時報酬率比其他2家公司高了約10%,嚴格說起來並沒有特別突出。統計過去的報酬率時,最重要的就是一開始的股價,如果抓的時間點不同,就可能產生很大的差別,所以過去的表現永遠是『僅供參考』。
2.小型股成長股:當公司的股本小,而且獲利在成長時,每年的配股配息就會增加報酬率,上述3家公司的表現也確實是如此。只是當股本膨脹到一定的規模,例如第一金的股本超過1000億以後,配股的力道減慢了很多。而股本接近2000億的中信金,也就不配股而只發放現金股利。玉山金因為股本較小,有配股的本錢,過去幾年都配發不錯的股票股利,是造成他報酬率勝出的最大因素。
3.控制股本:如果持續配股而造成股本膨脹,EPS也就會受到壓抑,股價當然也會被壓低。最近幾年的配股跟現增導致玉山金股本膨脹,EPS就被壓在1.5元附近,相較中信金2017年的1.91元EPS而言,是少了一點,因此股價也只有中信金的90%。目前玉山金的股本也達到1000億的程度,我想未來的配股能力恐怕會不如以往。也就是說,小型成長的優勢可能會減緩,後續的投資還是要看公司能否持續穩定的的獲利,如果能夠持續提升EPS,相信股價還是會有更好的表現。
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