#週末愉快
分享一下隊長在6月曾寫過的文章~
讓「危機處理」與「反敗為勝」成為你的習慣!!!
面對股市震盪下跌時,須掌握3大原則:1.看得懂市場、2.看得懂股票、3.手上留有多餘的現金。有想法、有做法、保留退路,才足以因應所有的變局。隊長金句分享:「從不會到會,稱為學習;從會到熟練,稱為習慣。」讓「危機處理」與「反敗為勝」,成為你的習慣。
當空方趨勢轉變時,跟同學分享3招應對方式:
第1招》快速、精準選股
「天下武功唯快不破。」股市是吃人的市場,比別人快一點點、買好一點點、買點早一點點,起漲前買的張數多一點點,任何一的「一點點」,影響的都是幾十萬元,甚至幾百萬元的獲利。平時要研究,才不用臨時抱佛腳。這次防疫概念股的轉換與研究,例如泰博(4736)、鈊象(3293)等,買點都在疫情爆發初期就浮現,而過去所有的基本面累積、看過的報告,都會影響到選股。尤其是在大跌之後,市場的反彈往往會出現新的主流,掌握這波新主流就是一個反敗為勝的好方法。
第2招》把握機會果斷出擊
失敗時,與其花時間抱怨責備批評,不如勇敢、果斷地把握機會,撥出一部分的資金,嘗試戰鬥,也許陽光就在風雨後。
第3招》嚴設停損點
大部分投資人進場前,總想著賺到錢之後要如何,總想著要賺多少錢,從不先設想若遇到賠錢、套牢,該怎麼辦。持有的股票一旦下跌,就是慌亂、緊張,不知所措時做的決策往往是錯上加錯,最終導致追高殺低,虧損連連。隊長常舉一個例子,買刮刮樂或彩券沒中獎,會因此想砸彩券行店面嗎?不會,因為你購買之前,已經知道最大的虧損跟損失是多少了!進場前,先想好並記錄可以接受的最大虧損幅度或金額,那還有什麼好緊張?《孫子兵法》有云:「戰先慮敗,備退路,計利害,知險厄,策得失,明動靜。」因此,「未慮勝、先慮敗」,預先設想最壞的情況,非常重要。
失敗的人,其實沒有悲傷的權利,快一點擦乾眼淚,重新振作起來。面對詭譎的盤勢,切記「未慮勝、先慮敗」,先想好退路與停損點,隊長習慣在盤後或盤前,設定關鍵的停損點位,連同交易策略一併寫下來,例如某股票跌破季線,再往下破前低,收盤前出一半。練習寫下交易策略與停損點位,是一個不錯的習慣。
沒有人學騎單車不會跌倒的,也沒有人投資不會賠錢的,成功的贏家在投資生涯中,都經歷過無數次失敗的經驗,甚至破產,但他們堅持下去,由於對股市的熱忱、對自我的期許、對獲利的期待等,因而持續充滿活力與熱情,最終邁向成功!所以,呼應一開始說的,股市的輸家總是抱怨過去為何失敗,贏家則想著未來如何成功。我是產業隊長,將會持續與大家一起精益求精,一起邁向財富自由!
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財富之戰 第 二 季線上看 在 我是產業隊長 張捷 Facebook 的最佳貼文
產業隊長張捷(主流產業選股術-油價崩盤勢市場盪補充包):面對系統風險,保命比賺錢更重要
• 各位同學們大家好,我是產業隊隊長張捷,今天是2020年3/10號,一早幫大家國際盤勢的分析與整理,會以最快的速度發文給大家。結論就是反彈時,先減碼,持股水位降到50%以下,最好買股票的錢是現金,賠錢賺錢都賣,守紀律,保住自己的財富,等待下一次的機會來臨。
• 受到國際油價 9 日 重挫 20%、武漢肺炎疫情 (COVID-19) 持續蔓延之影響,美股昨夜能源股(艾克森美孚、雪弗龍等)的領跌之下,道瓊工業指數收盤下跌2013點,-7.79%,也因為股市、原油的下跌,也刺激各年期美債殖利率週繼續下挫,目前已全數低於 1%。
1. 石油輸出國OECD與俄羅斯無法達成減產協議:
• 原油價格崩盤,油價創下自1991年海灣戰爭以來的最大單日跌幅,主要產油國沙特阿拉伯(可稱沙烏地阿拉伯或沙特)和俄羅斯爆發油價戰,此舉可能會導致全球油市受供應衝擊。
• 沙特阿拉伯和俄羅斯周末均表示,它們將提高產量。此前,它們與其它主要產油國達成的一項為期三年的限產協議在上周五宣告結束。
• 起因: 上週石油輸出國組織(OPEC)在維也納舉行會談之前,原本雙方關鍵人物都已經達成了初步接觸的共識,但是上週四開會的 OPEC 部長們經過兩輪磋商作出的決定,拋出一個比預期更大的減產提議:額外150萬桶 日的減產,且非 OPEC 成員國將為整體額外減產承擔 50 萬桶/日,並且減產協議要持續到年底,而不是只有第二季。新協議將意味著共計減產約360萬桶/日且維持到2020年底 ,相當於全球供應量的3.6% 。
• 俄羅斯的莫斯科大使,當然相對地對於臨時的提議,表顯出強悍的態度,俄羅斯當然也不是省油的燈,拒絕支持石油輸出國組織(OPEC)再大幅減產的提議,於是,老師認為這種狀況有點類似外面風風雨雨,內部卻拿刀互砍,OPEC做出回應,甚至還決定取消對其自身產量的所有限制,這是想用危機的油價來 逼俄羅斯回到談判桌,如果互相這樣鬥氣下去,那麼到 3 月底,可能出現多年來首次 OPEC 產油國沒有產量限制的局面。
2. 油價下跌導致金融市場崩盤:屋漏偏逢連夜雨,船破又遇打頭浪
• 油價崩跌,張捷老師認為會有四個連鎖反應
• 第一,主權基金賣股:
中東主權基金中,沙烏地阿拉伯貨幣總局與阿布達比投資機構,持有台股上市上櫃公司市值分別為91與30億美元(舊資料),為第4大與第20大機構投資人,這些主權基金賣股求現,股價自然就往下走。
• 第二,債務問題:
油價崩跌,頁岩油與開採石油相關公司違約機率提高,影響美高收億債與銀行債。美國的頁岩油公司為了開採天然氣跟石油,在2008年之後陸續透過發債或是跟銀行貸款的方式,籌湊資金。
2008年美國的高收益債約 9940億美金,目前約有1兆8千億美元,其中約有20%是能源相關的公司所發的債。
而根據惠譽信評旗下公司的研究,2017年有1290億元,當中有20%是頁岩油公司所發的債,12%是中國的石油與天然氣。
因此油價的下跌,可能會讓這些公司因為付不出借貸的款項,進而違約甚至倒閉,油價越低違約風險越高,美國高收益債與銀行類股的價格自然呈現下跌的走勢。
• 第三,能源原物料出產國出口下滑:賣原物料的國家收入減少
賣石油的國家會影響匯率(資金外移)、總體經濟(賣油收入大減少)
對於新興市場國家主要有兩種獲利模式,一種是幫已開發國家代工賺製造出口財,比如台灣、中國。一種是賣原物料,比如鐵礦砂、石油,比如巴西、俄羅斯等。
因此當油價下跌,出口石油為主的國家,就會出現出口不振的打擊。
出口不振影響經濟+資金外移影響匯率下跌,
• 第四,心理因素:油價下跌,消費者普遍會認為是因為景氣衰退,以及景氣即將陷入蕭條的心理因素。
3. 武漢肺炎(COVID-19)疫情擴散全球:全球經濟停滯或陷入通縮
• 目前武漢肺炎的情況判斷,歐美確診人數的大幅增加。
• 樂觀的假設,歐美跟中國或是新加坡或是亞洲其他地方一樣,一個月後趨緩。但歐美的防疫觀念較差,這部份我們只能做最壞的打算,懷抱最好的希望。
• 消費者不出門造成的需求不振與通貨緊縮,進入四月後,才是企業檢視好需求與存貨然後決定是否回來砍單的關鍵時點,而以目前狀況來看,恐慌的確是蔓延了。
• 恐慌甚麼時候停止?影響多少?疫情還要擴散幾國?影響多久?這些老師都無法回答,但是戒慎有理,恐懼不必,保護好自己跟家人,目前台灣疫情控制得很不錯,輕症的患者佔了80%以上,這是事實,老師引用川普的話來緩解大家的恐懼,川普表示:「去年有 3.7 萬美國人死於普通流感,平均每年 2.7 萬到 7 萬人死。美國沒有停滯不前,生活和經濟仍在持續發展。目前美國有 546 例冠狀病毒確診病例,其中 22 例死亡。好好想想!」
• 回顧一下SARS的幾個重要下挫時間點如下圖:
• 歷史經驗來說,恐慌過後會有反彈,例如上圖的2003年一月的反彈。
• 疫情尚未控制住的幾個月內,例如上圖的2003年2月到4月的區間震盪整理,這一段時間會一直有疫情的新聞與更新,持續關注與等待即可。
• 疫情擴大或變嚴重之後,例如和平醫院封院,會有急殺破底趕底,洗清浮額跟籌碼,例如上圖2003年4/24、4/25、4/26號三天連續分別重挫189點(4.16%),141點(3.23%)與94點(2.2%),連續三天就跌了接近10%的恐慌性殺盤。
• 最後階段,當然就是藍色框框的量縮整理,例如上圖2003年五月到五月中的量縮。
• 這一次的石油與肺炎風暴,也是一產全球資產負債表的重分配,依照裡使經驗,風暴過後會有政策刺激、貨幣寬鬆,恐慌解除或是疫苗研發與治療藥物問世,歷史經驗給我們的借鏡,就是崩盤的時候,靜待量縮,靜靜的等待,持盈保泰,機會,就是留給有準備的人,大家要有信心,未來,透過老師的產業資訊與人脈,加上勤訪公司,依然會有好的產業,好的股票,在未來大盤落底的時候,成長的產業,優質的公司會提供我們幫助,通往財富重分配之路!
4. 總結:停損是紀律,亂砍是情緒
• 破季線、跌破前波低點、跌破整理平台,這三個當作判斷賣股的準則,
• 面對風暴操作SOP:減壓、不接刀、耐心等量縮、專注、保持信心
I. 持股高反彈減碼減倉,減壓力,讓自己持股低壓力自然低,判斷自然平常心。不要急著再進場,等局勢明朗之後,例如OECD與俄羅斯在是談判,油價止跌回穩之後。非要進場,盡量分批,盡量先試單,並且嚴設停損。整理或是有下跌不代表不會再跌。
II. 汰弱留強關鍵在於掌握度,專注於受惠的產業,趨勢不變的產業,獲利持續高成長,產業趨勢對,肺炎影響程度小,本益比愈低,殖利率愈高,掌握度愈高,勝算100%愈大。
III. 例如雲端伺服器相關、手遊宅經濟、記憶體、防疫概念股這四個族群。
IV. 陽光總在風雨後!反敗為勝與財富重分配需要的都是鍥而不捨的持許努力,還有對自己強大無比的信心,先相信自己能做到,之後才有大賺的可能!看到不相信的事情叫恐懼,相信看不到的事情叫做信念,我們要有強大的信念,未來會更好!要有強大的信念,將來我們會繼續是贏家,產業隊長與大家共勉之。
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攻破季線之後
昨天台股大漲110點到11774點,為什麼關鍵因為季線的生命線就是在11773,而昨晚美股再度全方面大漲,也讓今天就應該可以毫無懸念的攻克季線與月線的反壓,甚至大家也都在計算重返萬二的時間表,疫情不但沒有影響股市,反而因為可能的減緩或是後續的刺激政策,又讓股市往上推升,這真的是始料未及的事,但是從上週開始我就一直強調,市場永遠是對的,就是跟著市場走。
法說車輪戰
昨天仍有不少重量級的法說,IC設計中有力旺(3529)跟敦泰(3545),力旺今天有新的OLED產品推出,預計會擺脫去年獲利衰退的陰霾。敦泰雖然連續第二季獲利,但上半年仍受武漢肺炎的影響,沒有大的成長動能,我認為都持平看待。市場比較注意的是穩懋(3105),跟去年我去聽法說的進度差不多,除了第四季有小幅業外損失外,本業幾乎不受武漢肺炎的影響,今年預估可以賺15元,比去年大幅成長,站穩三百大關後往前高挑戰。玉山金(2884)的法說則是一貫的平穩,存股的好標的。
PCB帶著弱勢股反彈
昨天最明顯的變化就是弱勢股全面反彈,指標股當然就是前天開法說的台郡(6269),在單季獲利五元的財報下,股價最後漲停鎖死,也帶動不管是軟板或是硬板甚至載板的公司都一起大反彈,其實大部分的PCB族群都已經打了雙底,當然像台郡這種已經要挑戰新高的公司並不多,大部分都還在季線下整理,我認為誰離季線最遠,今天也最有反彈的力道,所以看到投信第一名就是買超金像電(2368),我演講時跟大家說的華通(2313)也是業績股的指標,甚至鴻海集團的廣宇(2328)或是光電板龍頭志超(8213),都是本益比遠低於十倍,股價也低於淨值,離季線又遠,也有機會一起反彈。
另一個離季線很遠的族群是散熱,強勢股是元月營收創新高的健策(3653),又要逼近前波高點,其他離季線還很遠的例如雙鴻(3324)有沒有機會跟進呢?有可以留意,總之搶跌深反彈的精隨就是找跌最深的離季線最遠的,給大家做給參考。
半導體強恆強
而台灣最強的族群我認為半導體絕對是要角,台積電ADR又快逼近60大關,根本是易漲難跌,聯電也一步一步逼近前高與淨值的位置,IC設計更是百花爭鳴,昨天祥碩(5269)在外資的買超下,又一度往千元挺進的姿態,在IC設計連續法說下,很多公司被調升評等,像是世芯-KY(3661)也被外資調高目標價到290,所以上周演講我介紹的IC設計13太保仍是市場注意的焦點。而封測股相對本益比偏低,不管是演講上說的力成(6239),昨天又創了波段新高,與五G相關的京元電(2449)、矽格(6257)也表現不錯,欣銓(3264)與台星科(3265)位置超低,其中欣銓的本益比低,台星科去年業外大進補,也可以留意。
昨天週刊截稿到半夜,今天早上的內容較少,還請大家見諒。只能說人老了不能不服老,也希望大家除了股市外,也要注意自己的身體,畢竟才是這輩子最大的財富。