昨天分享ETF基本觀念,網友提了幾個問題,我覺得很好:
#留言要你加入群組的都是詐騙
(#問題1)ETF更換成分股,如果要被換入以及換出的目標股票,在外流通股數太少,是不是會引起被換出以及被換進的股票,股價波動較大?那些股票對投資人來說,在那幾日是趁機操作的好時機嗎?因為知道會被ETF有大幅度的買進或賣出?
答:ETF因為規模的考量,成分股都會優先考慮流通性,例如裕日車(2227)殖利率平均大約7%,但是每天交易量太小,所以就沒有納入高股息ETF。
納入跟提除成分股不會只在一天完成,例如0056這次是在6/21~25更換成分股。拿聯強為例今年被0056剔除,由於0056規模龐大,因此也持有很多張的聯強,剔除過程中自然對股價造成壓力,但這也是機會,我就趁機來撿便宜。
#我沒有LINE群
(#問題2)第二個問題比較粗淺,更換成分股要怎麼維持ETF淨值不變?依照要換進來的新股票標的去設定計算權重而達到淨值不變嗎?
答:ETF就是依據指數,例如新的成分股權重是4.49%,基金公司就會每天買一點直到買到4.49%為止,如果要剔除也是一天賣一點,直到賣光為止。基金公司應該不會刻意去維持淨值,反正就是在規定的時間內買進跟賣出,將成分股調整到指數的要求。
ETF通常都會設有緩衝,避免一次更換太多的成分股,造成淨值大起大落。例如0056設有16%的緩衝率,0056有30支成分股,16%就是5支,所以一次最多替換5支成分股,也就是經常看見的『5進5出』。
(#問題3)最近偶爾會看到0050跟006208在同一天的漲跌趨勢不一樣(一個漲一個跌),在兩隻ETF追蹤標的一樣的情況下,是因為兩檔折溢價不同所造成的短期現象嗎?還是其他原因呢?
答:雖然ETF是追蹤指數,但是持有的權重卻不一定跟指數規定的相同,例如指數規定某支股票的權重是20%,ETF買進20%之後該支股票持續大漲,權重有可能變成25%,要等到下次調整的時間,ETF才會將股票賣出然後調整到20%。0050跟006208追蹤相同的指數,但是他們調整成分股的時間不同(可以投信官網查詢),所以同一支成分股的權重也會有稍許的差異,自行比較就可以看得出來。當然每天的折溢價也會影響表現,例如0050今天折價、006208今天溢價,報酬率就會不同。
但是如果用長期投資的角度來看,上述的變數都可以忽略,ETF的表現還是要回歸指數,這時後就要看淨值跟指數的『追蹤差異』,差異越大的就越不理想,經理費、周轉率….都會造成追蹤差異,一樣可以到官網查詢。
006208成分股調整 在 Facebook 的最佳解答
最近0056納入長榮這家過去『股利長年掛蛋』的成分股,高股息的光環會消失嗎?
以前覺得0056慢慢存就好,但是這次成分股調整讓我傻眼,只好再去研究其他ETF,發現真的有物美價廉的更好標的。
有投資人說僅管納入長榮可能會拉低0056今年的殖利率,但是也可能因為長榮上漲而賺到價差啊!可是,長榮也可能下跌吧?
既然是標榜『高股息』,股息應該才是主角,如果要賺價差,那麼投資其他的ETF就好了!報酬率還比較高。
以下拿006208跟00692來做比較,為什麼是拿006208跟00692?
因為他們的經理費最低,對投資人最友善。
由於00692是在2017/5/4上市,就從那天開始評比。
可以看出006208跟00692的報酬率完勝0056。
如果要賺成分股的價差,還是選006208跟00692吧,報酬率真的比較高!
而且006208跟00692的經理費只有0.15%,『全台最低』,更適合長期投資。
反觀0056高達0.3%,我真的覺得應該要調降,回饋投資人。
006208跟00692過去報酬率勝過0056,加上經理費是ETF中最低的,會是更好的選擇。
006208跟00692是富邦投信發行的,富邦金控這麼大的集團,大家可以放心吧!
以上只是分享個人看法,買賣請自行判斷。
006208成分股調整 在 生活投資 & 投資生活 Facebook 的最讚貼文
【今天盤後0050成分股調整,這樣賺😽】
睡前聊一下啦,進入0050成分股後到底是多會漲!老編叫阿格力睡前再累也要分享它整理的寶貴數據,我們團隊真的是很操,愛肝保肝很重要,但更愛賺錢😄 這集有看賺到啦